Dans cet article, nous résolvons le problème de réplication optimale en temps discret lorsque les rendements d'actifs suivent un modèle auto-régressif multiv...

Dans cet article, nous présentons d'abord une analyse des outils statistiques qui peuvent être utilisés dans la gestion des actifs soit pour reproduire des i...

An exchangeable bond is a debt that is convertible into shares of a firm's equity other than the bond's issuer. We evaluate an exchangeable bond within a two...

À la différence des méthodes de couverture de type delta-neutre, la couverture globale vise à optimiser un critère terminal relié à la différence entre la va...

Most structural models for valuing corporate securities assume a geometric-Brownian motion to describe the firm's assets value. However, this does not reflec...

Récemment, deux approches différentes basées sur la fonction copule ont été proposées pour estimer la fonction des quantiles conditionnels d'une variable `...

Partially observed Mean Field Game (PO MFG) theory was introduced and developed in (Caines and Kizilkale, 2013, 2014, Şen and Caines 2014, 2015), where it i...

Nous développons un modèle structurel élargi pour évaluer les dettes corporatives risquées qui prend en compte le risque de défaut et le risque du taux d'int...

La littérature en R&D a établi que si le paramètre mesurant le débordement en connaissance est suffisamment élevé, alors les firmes investissent plus en rech...

We analyze a transboundary pollution differential game where pollution control is spatially distributed among a number of agents with predetermined spatial r...

Lévy processes provide a solution to overcome the shortcomings of the lognormal hypothesis. A growing literature proposes the use of pure-jump Lévy processe...

Nous considérons un jeu dynamique avec un gouvernement corrompu et des organisations civiles comme joueurs. Le jeu est à la Stackelberg et où le gouvernemen...

We propose the option realized variance as a new observable covariate that integrates high frequency option prices in the inference of option pricing models....

Security prices are important inputs for estimating credit risk models. Yet, to obtain an accurate firm-specific credit risk assessment, one needs a reliable...

We propose a dynamic program coupled with finite elements for valuing two-dimensional American-style options. To speed-up our procedure, we use parallel comp...

L'une des décisions d'exercice les plus complexes dans le marché des produits dérivés concerne celle des contrats à terme portant sur des bons du Trésor, d...

La disparition récente d'un écart de cinq ans dans les échéances du panier d'obligations du Trésor faisant l'objet du contrat à terme du Chicago Board of Tra...

For a Neoclassical growth model, exponential discounting is observationally equivalent to quasi-hyperbolic discounting, if the instantaneous discount rate ...

Traditionally, claim counts and amounts are assumed to be independent in non-life insurance. This paper explores how this oft unwarranted assumption can be r...

In order to determine the risk capital for their aggregate portfolio, property and casualty insurance companies must fit a multivariate model to the loss tri...