Groupe d’études et de recherche en analyse des décisions

G-2015-62

Evaluation of counterparty risk for derivatives with early exercise features

et

Nous proposons une nouvelle approche efficace pour l'évaluation du risque de contrepartie et le calcul de l'ajustement correspondant pour des produits financiers avec possibilité d'exercice anticipé. Cette approche est flexible, peut tenir compte de la corrélation entre facteurs de risque, et peut s'appliquer à une large gamme de modèles d'évolution de ces facteurs. Nous présentons des essais numériques qui illustrent l'efficacité et la versatilité de la méthode.

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