Groupe d’études et de recherche en analyse des décisions

G-2014-29

An efficient method to price counterparty risk

et

Nous présentons une approche efficace pour l'évaluation du risque de contrepartie et le calcul de l'ajustement CVA pour le risque de crédit dans le cas de dérivés ayant des possibilités d'exercice anticipé. Cette approche est flexible et peut s'appliquer à une large gamme de modèles d'évolution des actifs sous-jacents. Elle est également aisément adaptable pour tenir compte de la corrélation entre cette évolution et le risque de crédit. Des exemples numériques sont fournis pour illustrer l'efficacité de la méthode.

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