Simulation-and-regression methods have been recently proposed to solve multi-period, dynamic portfolio choice problems. In the constant relative risk aver...

Les prix de l'électricité dans les marchés déréglementés possèdent quatre caractéristiques principales : un caractère saisonnier, un retour à la moyenne, ...

Les algorithmes de simulation et régression sont désormais un outil de base dans plusieurs domaines d'application de la programmation dynamique, notamment en...

We investigate the optimum control of a stochastic system, in the presence of both exogenous (control-independent) stochastic state variables and endogenous...

<p> The complementarity of two renewable energy sources, namely hydro and wind, is investigated. We consider the diversification effect of wind power to re...

We propose a simple modification of lattice schemes reducing the bias of lattice option prices with respect to continuous time and state option prices. The m...

Le problème d'évaluation d'une option américaine dans le cadre défini par Black et Scholes peut être discrétisé en un problème de complémentarité linéaire, d...

The Analytic Center, Cutting Plane Method for Variational Inequalities with quadratic cuts, ACCPM-VI(quadratic cuts), was introduced in Denault and Goffin,...

We introduce a cutting plane, analytic center algorithm for strongly monotone variational inequalities (VIs). The approach extends that of Goffin, Marcotte...

We present an algorithm for variational inequalities <i>VI</i>( <img src="G9756.gif" align=bottom>,<i>Y</i>) that is based on the Analytic Center Cutting Pl...