Groupe d’études et de recherche en analyse des décisions

Évaluation d’options américaines pour le modèle GARCH

Adel Achouri

Cette étude porte sur l’évaluation d’options américaines lorsque le rendement de l’actif risqué est modélisé par un processus GARCH. L’idée principale est d’adapter l’approche de quantification par chaînes de Markov en fonction de différentes classes d’options.

L’adaptation de la chaîne se fait à travers une discrétisation optimale en fonction des caractéristiques des options. Cette approche semble permettre de diminuer les erreurs d’évaluation de l’approche de discrétisation standard.